Can the market move higher in May?
투자 위원회는 5월에 실적이 주식을 더 상승시킬 수 있을지 논의하고 있습니다. 이들은 기술주와 반도체에 대해 전반적으로 강세이며, 강력한 실적 성장과 AI 자본 지출을 이유로 5월 매수를 권장합니다. 구체적인 종목으로는 NVIDIA, Micron, Qualcomm이 포함됩니다.
- 강력한 1분기 실적 성장(전체 28.8%, 기술주 40%)이 시장 상승을 지지합니다.
- AI 거래는 7,000억 달러의 하이퍼스케일러 자본 지출이 수요를 주도하면서 견조했습니다.
- 위원회는 실적 모멘텀을 이유로 5월에 매도보다는 매수를 권고합니다.
- NVIDIA는 조정 후 매력적인 진입가를 제공하는 바로미터로 간주됩니다.
- Micron과 Qualcomm은 실적 성장 대비 밸류에이션을 기준으로 추천됩니다.
- Amazon과 Alphabet의 맞춤형 칩은 NVIDIA에 일부 경쟁 위험을 제기하지만 단기적 위협은 아닙니다.
- 일부 애널리스트에 따르면 반도체 주식은 과매수 상태이지만, 모멘텀 약화는 고통스러웠습니다.
- 실적 성장은 에너지, 소재 등 다른 섹터로 확대될 것으로 예상됩니다.
아이디어
기술 섹터, 시장 상승 주도
기술과 AI는 시장 상승 모멘텀의 핵심 동력입니다. 하이퍼스케일러의 7,000억 달러 자본지출, 강력한 반도체 수요, 그리고 기술 기업들의 긍정적인 실적은 기술 섹터의 지속적인 초과 성과를 뒷받침합니다. 다른 섹터의 실적 전망이 상승함에 따라 랠리는 시장 하락 없이 확대될 수 있습니다.
시장, 실적 성장에 힘입어 상승
5월 시장은 S&P 500의 전년대비 19% 실적 성장 전망에 힘입어 상승할 수 있으며, 기술이 주요 촉매 역할을 합니다. 최근 실적 시즌은 기대를 확인시켜 주었고 AI 거래는 유지되었으므로, 투자자들은 5월에 매도보다 매수해야 합니다.
Micron, 성장 대비 멀티플 측면에서 매력적
Micron의 밸류에이션은 급등에도 불구하고 과도하지 않으며, 실적 성장률이 더 높은 멀티플을 정당화합니다. 성장 대비 멀티플 관계가 매력적으로 보이는 반도체 종목 중 하나로, 좋은 선택입니다.
퀄컴, 멀티플 대비 성장률 매력적
퀄컴은 실적 성장률 대비 멀티플이 매력적으로 보이는 또 다른 반도체 주식입니다. 마이크론, 엔비디아와 마찬가지로 반도체 분야의 강력한 수요 혜택을 받고 있습니다.
