How the War in Ukraine Changed Modern Warfare
발언자
Rod Turnbull
— Bloomberg Intelligence (세그먼트 출연)
Bloomberg Intelligence의 Rob Turnbull은 우크라이나 전쟁이 전선을 투명한 킬링 존으로 만들어 기동을 제한하고 드론, 센서, 소프트웨어, 자율성의 중요성을 높임으로써 현대전을 어떻게 변화시켰는지 설명합니다. 그는 유럽의 방위비 지출 증가를 강조하지만, NATO가 이러한 새로운 형태의 전쟁에 대한 명확한 교리를 여전히 갖추지 못하고 있다고 경고합니다. 투자자들에게는 값비싼 전통 방산 대기업을 넘어 Theon, 강화 노트북 제조사, 신흥 민간 우크라이나 기업과 같은 픽 앤 쇼벨 방산 기술 공급업체를 살펴볼 것을 제안합니다.
- 우크라이나는 전선을 30-35km의 킬링 존으로 바꾸었으며, 이동 시 탐지 위험이 있습니다.
- 자율성, 드론, 센서, 소프트웨어는 일부 전통적 전장 플랫폼의 가치를 낮추었습니다.
- 유럽은 올해 국방에 약 4,540억 파운드를 지출할 것으로 예상되며, 이는 2021년 대비 75% 증가한 수치입니다.
- NATO는 첨단 기술 전쟁을 위한 새로운 교리가 필요합니다.
- 방산 대기업들은 수주 잔고를 보유하고 있지만, 일부 경우 여전히 30배 중반의 멀티플로 거래됩니다.
- 투자자 관심은 광학, 열상, 야간 투시, 노트북, 드론 등 픽 앤 쇼벨 방산 기술로 옮겨가고 있습니다.
- Theon은 우수한 성과를 낸 그리스/키프로스 광학 및 야간 투시 장비 제조업체로 언급됩니다.
- Fire Point는 민간 우크라이나 순항 미사일 및 드론 기술 기업으로 언급됩니다.
아이디어
유럽 방산 대형 업체들은 수주 잔고를 보유하고 있습니다.
유럽 국방 지출은 올해 약 £454 billion에 달할 전망이며, 2021년 이후 75% 증가했습니다. 이 섹터는 강력한 내러티브와 수주 잔고를 보유하고 있습니다. 일부 종목의 밸류에이션은 여전히 30배 중반대의 멀티플로 부담스럽지만, 투자자들은 여전히 유럽 방산 대형 업체에 대한 일부 비중을 유지해야 합니다.
국방 기술의 픽 앤 쇼벨에 투자하세요.
우크라이나 전쟁은 전장을 투명한 킬링 존으로 만들었으며, 자율성, 드론, 센서, 소프트웨어, 표적 지정의 중요성이 더욱 커졌습니다. 투자자에게 이는 AI 투자와 유사한데, 기회가 픽 앤 쇼벨, 즉 새로운 형태의 전쟁을 가능하게 하는 전장 광학 장비, 열상 및 야간 투시 장비, 강화 노트북, 드론 기술 공급업체에 있다는 점에서 그렇습니다.
Theon은 전장 광학 장비 수요의 수혜를 받습니다.
Theon은 그리스계 키프로스 기업으로, 전장용 광학 장비, 열상 및 야간 투시 장비를 제조합니다. 이 회사는 국방 기술의 픽 앤 쇼벨 테마에 부합하며, 새로운 전쟁 공급망의 대표 사례로서 올해 이미 우수한 성과를 냈습니다.
다음
This Bloomberg Markets video, published August 24, 2026, features Rod Turnbull discussing European defense primes, Defense technology suppliers, Theon International. 3 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Rod Turnbull · Tickers: European defense primes, Defense technology suppliers, Theon International