Stocks Climb as Rebound in Chipmakers Gathers Pace

Evercore ISI의 Julian Emanuel이 Bloomberg에 출연하여 주식 시장 반등, AI 주도 기술주 변동성, 2분기 실적에 대해 논의합니다. 그는 강세장이 여전히 유효하며 Y2K 붕괴의 재현이 아니라고 주장합니다. Emanuel은 특히 매그니피센트 세븐(Magnificent Seven)에 대해 낮은 보유 비중, 활발한 숏 포지션, 임박한 숏 커버링을 근거로 강세 의견을 피력합니다. 그는 또한 다변화 도구로서 마이너스 베타 가치주를 강조하며 유가, 국채 금리, 연준 전망에 대해 언급합니다. - 월스트리트는 저가 매수세와 AI 낙관론에 따른 반도체주 랠리에 힘입어 반등했습니다. - Julian Emanuel(Evercore ISI)은 견조한 실적과 탄탄한 경제 덕분에 Y2K와 달리 강세장이 유효하다고 말합니다. - 그는 낮은 보유 비중과 숏 커버링이 실적과 맞물리면서 대형 기술주, 특히 매그니피센트 세븐이 랠리를 펼칠 것으로 보고 있습니다. - 하이퍼스케일러의 잉여현금흐름 우려는 이미 가격에 반영되었으며, 나머지 S&P 500 기업들은 기록적인 잉여현금흐름을 보이고 있습니다. - 이번 상승장에서 가치주가 성장주를 상회하고 있으며, 마이너스 베타 가치주는 진정한 다변화 효과를 제공합니다. - 90달러를 상회하는 유가와 장기 금리의 잠재적 글로벌 돌파는 연준과 시장에 리스크 요인입니다. - 소프트웨어주는 선별적인 접근이 필요하며, 연준은 다음 주에 별다른 조치를 취하지 않을 것으로 예상됩니다.