Mad Money 06/02/26 | Audio Only
발언자
Jim Cramer
— 호스트, Mad Money
Jim Cramer는 데이터 센터에 대한 막대한 자본 수요로 인해 AI 주도 기술주의 취약성이 증가하고 있다고 강조하며, 은행, 헬스케어, 필수소비재, 패스트푸드와 같은 저평가된 비기술 섹터로 순환매를 권장합니다. 그는 Palo Alto Networks, Signet Jewelers, Cisco의 CEO를 인터뷰하고 JP Morgan, Johnson & Johnson, Kimberly Clark, Yum Brands, Kraft Heinz, Signet Jewelers, Elanco, Energy Transfer 등 특정 종목을 추천합니다. 또한 Salesforce 거래를 비대칭 위험과 패닉 속 보유에 대한 교훈으로 회고합니다.
- Cramer는 Alphabet과 같은 기업이 대규모 자본을 조달함에 따라 AI 구축 비용이 기술주에 압박을 줄 수 있다고 경고합니다.
- 그는 해독제로 비기술주 매수를 추천합니다: JPM, JNJ, KMB, YUM, KHC.
- Signet Jewelers CEO는 강력한 분기 실적과 저평가를 논의하며; Cramer는 해당 주식을 지지합니다.
- Palo Alto Networks CEO는 플랫폼화와 AI 기반 사이버 보안 수요를 강조합니다.
- Cisco CEO는 자체 실리콘 보유와 양자 안전 네트워킹을 경쟁 우위로 논의합니다.
- Lightning Round에서 Cramer는 Zoetis보다 Elanco를 선호하고 Energy Transfer를 좋아합니다.
- Cramer는 Salesforce를 13배 수익에 매수한 후 비대칭 위험의 사례 연구로 사용합니다.
- 전반적 테마: 투자자들은 저렴한 방어주를 보유함으로써 잠재적 기술주 하락에 대비해야 합니다.
아이디어
JP Morgan, PER 13배로 저렴.
JP Morgan은 균형 잡힌 성장을 이루는 세계 최고의 은행이며, PER 13배에 불과하고 연초 대비 7% 하락하여 견고한 프랜차이즈를 저렴하게 매수할 수 있는 드문 기회임.
J&J, 특허 만료 리스크 없는 저평가 상태.
Johnson & Johnson은 각각 10억 달러 이상의 매출을 올리는 10개의 상용화된 의약품을 보유하고 있으며, 인수합병을 통한 의료기기 사업 성장, 주요 특허 만료 리스크 부재, 19배의 낮은 P/E 멀티플을 기록 중임. 다만 단기적인 지지선이 부족하여 분할 매수하는 것이 좋음.
Kimberly Clark, 저렴한 가격과 안전한 배당.
Kimberly Clark은 세계적인 브랜드를 보유한 최고의 필수소비재 기업으로 Kenvue와 합병을 진행 중임. PER 13배에 거래되며 5.25%의 안전한 배당 수익률을 제공하고, Michael Shu CEO가 시너지를 창출할 수 있을 것임.
Yum Brands, 피자헛 매각으로 랠리 예상.
Yum Brands는 피자헛 사업부를 LongRange Capital에 매각할 가능성이 높으며, 이 경우 놀라운 실적을 내고 있는 KFC와 타코벨만 남게 되어 주가는 훨씬 더 높게 거래될 것임.
Kraft Heinz, CEO 턴어라운드에 베팅.
Kraft Heinz는 Kellogg의 턴어라운드를 성공시킨 Steve Cahillane CEO에 대한 신뢰 기반 투자이며, 6.85%의 배당 수익률을 제공함. 다만 과거 경영진 문제로 인한 리스크는 존재함.
Signet Jewelers, 견고하고 저평가됨.
Signet Jewelers는 지속적인 성장, 6억 달러의 잉여현금흐름, 30%의 EPS 성장을 기록하며 견고한 분기 실적을 발표했음. 실적 대비 저평가되어 있어 가을 시즌 전 매수하기 좋은 시점임.
Elanco, 최고의 동물 건강 관련주.
Elanco는 최근 Jeff Simmons CEO의 강력한 행보로 인해 동물 건강 분야에서 Zoetis보다 선호됨.
Energy Transfer, 저렴한 가격과 우수한 배당.
Energy Transfer는 저렴한 가격과 우수한 배당을 제공하는 매우 훌륭한 투자처임.
Salesforce, 13배 밸류에이션이면 매도하기엔 너무 저렴.
Salesforce는 시장의 외면을 받을 당시 PER 13배에 매수했으며, 현재 주식은 비대칭적 위험-보상 구조를 가짐; 매도보다는 보유가 유리하며 170달러대까지 조정 시 매력적인 매수 기회가 될 것.
