The record-setting rally's next move
발언자
Steve Weiss
— 최고 투자 책임자, Short Hills Capital Partners
Joe Terranova
— 선임 전무이사, Virtus Investment Partners
투자 전문가들이 모인 라운드테이블에서 기록적인 랠리의 지속 가능성에 대해 토론함. AI 주도 모멘텀과 2차 반도체 및 인프라 주식으로의 확산에 초점을 맞춤. 고유가와 소비 위축에 대한 우려를 경기 순환적 개선과 비교함. 패널들은 전반적으로 AI 설비투자(capex) 수혜주에 대해 강세 의견을 유지함.
- 3월 이후의 시장 랠리는 AI 설비투자 지출이 주도함.
- 모멘텀 팩터와 S&P 500은 이번 분기에 크게 상승함.
- NVIDIA, Qualcomm, Vertiv와 같은 2차 반도체 및 인프라 주식이 수혜를 입음.
- 고유가와 저소득층 소비 감소가 리스크로 지목됨.
- 화물 및 제조업의 경기 순환적 개선이 확인됨.
- 장중 모멘텀이 급격히 풀릴(unwind) 가능성을 인정함.
- AI 사용자 참여는 아직 초기 단계이며, 이는 장기적인 성장을 뒷받침함.
- 기술주/유틸리티와 에너지/소재주를 결합한 바벨 전략을 권장함.
