Macro Daily Briefing — 2026-07-01

📊 데일리 매크로 브리핑 — 2026년 7월 1일 🔑 주요 요점 * **엔화 40년래 최저치 급락, 개입 경계감 고조:** USD/JPY가 162.68까지 급등하며 40년 만에 최고 수준을 기록. 이 움직임은 일본은행과 재무성을 압박하여 구두 및 물리적 개입이 주요 시장 리스크로 부상. * **한국 수출, 반도체 슈퍼사이클 확인:** 한국 6월 수출이 전년 대비 70.9% 급증하며 예상을 크게 상회, 사상 최대 월간 무역 흑자(361.5억 달러) 기록. 이는 반도체 호황의 강력한 신호. * **아시아 성장 모멘텀 정점 가능성:** 한국 수출 강세에도 불구, 일본(54.8), 한국(52.1), 대만(55.2)의 제조업 PMI 모두 5월보다 둔화되어 확장 속도가 조정될 가능성 시사. * **AI 정책 리스크 완화:** 미국 정부가 Anthropic의 Fable 5 AI 모델에 대한 금지를 해제. 이는 주요 연구소와 규제 기관 간 협력의 길을 열어, 해당 섹터의 핵심 하방 리스크를 완화. 📈 시장 요약 * **주식:** 아시아 시장은 하반기를 강세로 시작. 일본 닛케이225는 엔화 약세와 호조의 단칸 지수에 힘입어 2.4% 급등. 한국 코스피는 폭발적인 무역 데이터에 0.7% 상승. 이번 세션은 S&P500과 나스닥이 6년 만에 최고 분기를 기록한 데 이어 진행됨. * **채권:** 10년물 일본 국채 수익률은 4.0bp 상승한 2.720%를 기록. 단칸 지수 호조가 BOJ의 추가 정상화 근거를 강화. * **외환:** 모든 시선이 엔화에 집중. USD/JPY의 162.50 돌파는 일본 당국에 대한 직접적인 도전. * **주목할 종목:** AST SpaceMobile(ASTS)은 Reddit 게시물이 일본 Rakuten과의 10억 달러 규모 위성 프로그램 수주를 강조하면서 주목받고 있음. 🌍 매크로 동인 * **경제 데이터:** 일본의 대기업 제조업 단칸 지수는 2018년 이후 최고치를 기록했지만, BOJ 관계자는 대부분의 응답이 6월 중순 미-이란 평화 협정 이전에 이루어졌다고 경고. 호황의 한국 수출과 둔화되는 지역 PMI가 혼재된 상황을 분석하는 것이 중요. * **Cen