Bloomberg Surveillance 5/12/2026
발언자
Ed Yardeni
— 사장, Yardeni Research
Angelo Zino
— 선임 주식 애널리스트, CFRA Research
Russ Koesterich
— 최고 투자 전략가, BlackRock
George Saravelos
— 에디터-앳-라지, 코인데스크
이번 에피소드는 이란 전쟁이 유가와 인플레이션에 미치는 영향과 예상보다 높게 나온 CPI를 다룹니다. Ed Yardeni와 Angelo Zino의 강세 주식 전망을 통해 전례 없는 실적 성장과 AI 주도 승자들을 조명합니다. 기타 주제로는 영국 채권 시장의 혼란, Kevin Warsh 하의 연준 정책 전망, 트럼프 대통령의 중국 방문 등이 있습니다.
- 이란 휴전은 사실상 무산되어 유가를 100달러 이상으로 밀어 올리고 인플레이션을 부추기고 있습니다.
- 미국 4월 CPI는 전년 대비 3.8% 상승하여 예상치를 상회했으며, 근원 CPI는 2.8%를 기록했습니다.
- Ed Yardeni는 기록적인 실적 성장을 근거로 S&P 500 연말 목표치를 8250으로 상향 조정했습니다.
- Angelo Zino는 AI 하이퍼스케일러 경쟁에서 Microsoft보다 Amazon과 Alphabet을 선호합니다.
- 영국 30년물 국채 금리는 정치적 불안정 속에서 1998년 이후 최고치인 5%를 기록했습니다.
- Kevin Warsh는 연준의 금리 동결 기조를 유지할 것으로 예상되나, 금리 인상 논의가 점차 늘고 있습니다.
- 소비 지출은 회복력을 유지하고 있으나 저소득층 가구가 어려움을 겪는 K자형 양극화가 심화되고 있습니다.
- 중국에서 열리는 트럼프-시진핑 정상회담은 이란, 관세, 대만 문제에 집중할 것입니다.
아이디어
S&P 500 목표치 8250으로 상향 조정
경기 회복기를 제외하면 전례 없는 실적 성장으로, S&P 500의 연간 실적은 24% 상승할 것으로 예상됩니다. 베이비붐 세대의 자산 소비 덕분에 소비자는 여전히 강세를 유지하고 있으며, 랠리는 소형주 및 중형주를 포함한 광범위한 기반입니다. 이는 S&P 500 연말 목표치를 기존 7700에서 8250으로 상향 조정하는 것을 지지합니다.
알파벳 핵심 AI 수혜주
알파벳은 AI 분야의 큰 수혜자로, 지난 9개월 동안 백로그가 4배 증가했습니다. Anthropic에 대한 익스포저와 강력한 AI 수익화는 알파벳을 하이퍼스케일러 중 선호 종목으로 만듭니다.
마이크로소프트 관망, 페널티 박스에 있음
마이크로소프트는 아마존 및 알파벳 대비 페널티 박스에 있습니다. AI 성장이 오픈AI에 집중되어 있고 백로그 확장이 동일하지 않기 때문입니다. 투자자들은 더 강한 AI 모멘텀을 가진 다른 하이퍼스케일러로 쏠리고 있습니다.
아마존 핵심 AI 수혜주
아마존은 Anthropic과의 긴밀한 파트너십 덕분에 AI 지출 사이클의 핵심 수혜자이며, Anthropic은 폭발적인 매출 성장과 2000억 달러 규모의 막대한 주문을 기록했습니다. 아마존의 백로그 성장과 입증된 AI 수익화는 아마존을 하이퍼스케일러 중에서도 두드러지게 만듭니다.
다음
This Bloomberg Markets video, published May 12, 2026, features Ed Yardeni, Angelo Zino discussing SPY, GOOGL, MSFT, AMZN. 4 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Ed Yardeni, Angelo Zino · Tickers: SPY, GOOGL, MSFT, AMZN