Why Simple Investing Wins w/ David Fagan (TIP788)

• Warren Buffett의 수탁자 조언: 자금의 90%는 저비용 S&P 500 지수에, 10%는 단기 국채에 투자할 것을 권고합니다. • 지수 펀드는 수백 개 기업을 포함하는 저비용 투자 바스켓으로, 투자자가 승자를 고르는 대신 전체 시장을 소유할 수 있게 합니다. • 자산의 약 50%가 패시브로 분류되지만, 미국 시장에서 실제 지수 펀드에 보유된 비율은 약 23%에 불과합니다. • 지수 펀드는 미국 거래량의 1%만을 차지하며, 여전히 액티브 투자자가 가격 발견을 주도합니다. • 지난 10년 동안 개별 주식 중 시장을 이긴 종목은 17%에 불과합니다. • Bessembinder의 연구에 따르면, 1930년 이후 전체 시장 부의 순증가분은 오직 4%의 주식에서 창출되었습니다. • 미국에서 대형주 매니저의 약 90%가 S&P 500 지수를 하회합니다. • 캐나다에서는 지난 15년 동안 주식 매니저의 98%가 S&P/TSX 지수를 이기지 못했습니다. • 포트폴리오 회전율만으로도 세금과 수수료로 인해 연간 총수익의 최대 2%가 손실될 수 있습니다. • David Fagan은 8개의 가족 계좌 중 6개를 지수화하여 재정적 독립을 유지하고 다른 곳(기업가 정신)에서 위험을 감수합니다. • Howard Marx의 철학은 최고 수익률이 매년 상위 5%에 드는 것이 아니라 일관성과 큰 손실 회피에 있다는 것을 시사합니다. • 지수화는 FOMO, 군중 심리, 시장 타이밍 같은 행동 편향으로부터 투자자를 보호합니다. • Stig Brodersen은 99%의 사람들이 지수화해야 한다고 언급하지만, 본인은 지적 도전을 위해 집중 포트폴리오를 유지합니다. • 현금은 인플레이션과 구매력 손실로 인해 돈을 잃는 가장 확실한 방법으로 설명됩니다. • David Fagan은 90% 저비용 지수 펀드와 10% 고정 수익의 전략을 실행합니다. • Fagan은 특정 리밸런싱 규칙을 사용합니다. 고정 수익이 5%로 떨어지면 주식을 축소하고, 15%로 상승하면 주식을 매수합니다. • 기업가는 지수화를 자신의 부에 대한 "충격 흡수 장치"로 간주해야 하며, 이미 비즈니스에서 상당한 위험을 감수하고 있습니다. • 2008년 금융 위기 동안 지수화는