Trading the tech boom: The Committee's top strategies
투자위원회는 기술 호황을 트레이딩하는 방안에 대해 논의하며, 애플의 밸류에이션에 대해 엇갈린 의견을 보였지만 AI 모멘텀에는 동의했습니다. 반도체 섹터가 막대한 AI 자본지출의 주요 수혜자라고 강조했으며, 마벨과 시놉시스를 주목받지 못한 플레이로 지목했습니다. 스테파니는 애플이 과대평가되었다고 판단하고 다른 기술주를 선호합니다.
- 애플은 사상 최고치를 기록하며 5월 최고의 대형주로, WWDC가 촉매 역할을 합니다.
- 조는 AI 기반 소비자 업그레이드를 기대하며 애플을 적극 매수하고 있습니다.
- 짐은 애플의 모멘텀을 타고 있지만 과대평가를 이유로 모멘텀이 약해지면 비중을 축소할 계획입니다.
- 스테파니는 성장 대비 높은 밸류에이션 때문에 애플을 관망합니다.
- 반도체 섹터는 올해 Mag-7의 7610억 달러 AI 자본지출의 혜택을 받고 있습니다.
- 마벨은 광학 및 맞춤형 ASIC 성장과 구글 파트너십으로 주목받고 있습니다.
- 시놉시스는 칩 복잡성 증가의 수혜자로 언급됩니다.
- 위원회는 Mag-7에서 반도체 수혜주로 순환매가 일어나고 있다고 지적합니다.
아이디어
애플 AI 추격 매수 모멘텀.
애플은 마침내 생성형 AI와 에이전틱 AI를 채택하기 시작하여 실질적인 소비자 경험을 제공하고 있습니다. 아이폰 18과 시리 개선이 추격 매수를 이끌 것입니다. 30배 중반의 밸류에이션에도 불구하고 성장이 이를 정당화합니다. 저는 252.5에 매수했으며, 추가 상승 시 계속 매수할 것입니다.
마벨의 광학 및 ASIC 성장.
마벨은 광학(50%) 및 커스텀 ASIC(20%, FY28까지 두 배 예상)에서 강한 성장을 보이고 있습니다. 마이크론보다 덜 순환적이며, 구글 Anthropic과의 파트너십이 있고, 주당순이익이 $6 이상입니다. 연초 대비 150% 상승했음에도 불구하고, 선행 PER 35배는 성장을 고려할 때 비싸지 않습니다. 저는 165에 매수했으며, 모든 조정은 매수 기회가 될 것으로 예상합니다.
AI 자본지출의 반도체 수혜.
반도체 섹터는 Mag-7 AI 자본지출의 주요 수혜자이며, 올해는 $7610억, 내년에는 $1조를 초과할 것으로 예상됩니다. XLK의 지난 분기 실적 성장률은 50%였으며, 수정의 90%가 반도체에서 발생했습니다. 투자자들은 Mag-7을 매도하고 수혜주를 매수하고 있습니다.
