“반도체 광풍에 묻혀 저평가”…월가가 조용히 담은 종목들
발언자
Park Se-ik
— CEO, 전 수석전략가
박세익은 한국 주식 시장의 부동산 자산 효과, 고령층 고용 문제, AI 토큰 경제, 그리고 월스트리트가 조용히 매집 중인 저평가된 AI 인프라 및 방어주에 주목하는 여러 뉴스 기사를 검토합니다. 주요 투자 아이디어는 AI 인프라 구축과 소비 방어주로부터 혜택을 받는 9개의 미국 상장 주식입니다.
- 한국 주식 시장의 수익이 소비보다는 부동산으로 흘러 들어가 자산 효과를 제한하고 있음.
- 한국 고령층은 높은 실질 은퇴 연령과 소득 불안정에 직면함.
- AI 경쟁이 GPU 개수에서 토큰 비용 효율성과 데이터 센터 인프라로 이동 중.
- 월스트리트는 반도체 외에도 오라클, 시스코, 버티브, 브로드컴, KLA 등 AI 인프라 기업에 집중함.
- 매크로 불확실성 속에서 월마트, 코스트코, 비자, 마스터카드와 같은 소비 방어주가 매력적으로 평가됨.
- 코스피 '10대 황제주' 리스트에는 효성중공업과 SK스퀘어 등 고가주가 포함됨.
- 삼성전자는 메모리 슈퍼사이클 수요를 선점하기 위해 P5 F2 공장 건설을 가속화함.
- SK하이닉스와 마이크론 또한 AI 메모리 경쟁에서 공격적으로 생산 능력을 확대 중.
아이디어
Oracle AI 인프라 성장 강세.
Oracle은 데이터베이스 기업에서 AI 데이터센터 및 클라우드 인프라 기업으로 전환 중이며, 클라우드 매출 성장률 50%, 미충족 계약 잔액(Remaining Performance Obligations)이 800억 달러를 초과하여 미래 AI 관련 매출이 이미 확보되었음을 시사합니다.
Cisco AI 네트워킹 수혜주.
Cisco는 AI 데이터센터 네트워킹 장비의 핵심 업체입니다. AI 모델이 폭발적으로 증가하는 데이터를 처리함에 따라 데이터센터 내부 네트워크 속도가 중요해집니다.
Vertiv AI 냉각 수요 신기록.
냉각 시스템 업체인 Vertiv는 AI 데이터센터가 첨단 열 관리 솔루션을 필요로 함에 따라 약 150억 달러의 역대 최대 수주를 기록하며 주가 급등을 이끌고 있습니다.
Broadcom 맞춤형 AI 칩 배당.
Broadcom은 Apple, Google 같은 하이퍼스케일러를 위한 맞춤형 AI 칩(ASIC) 분야의 선두주자이며, 연간 주당 20달러 이상의 높은 배당수익률을 제공하여 성장과 수익을 결합한 보기 드문 AI 주식입니다.
KLA 검사 장비 수요 증가.
KLA는 반도체 검사 장비 제조업체로, AI 경쟁으로 칩 구조가 더 복잡해짐에 따라 검사 공정의 중요성이 커져 KLA에 수혜가 예상됩니다.
월마트 방어적 광고 성장.
Walmart는 강력한 멤버십과 자체브랜드(PB) 상품을 보유한 방어적 소비재 주식으로, 경기 둔화 시 시장 점유율을 확대하며, 광고 사업인 Walmart Connect는 전년 대비 24% 성장하여 플랫폼 기업으로 전환 중입니다.
코스트코 높은 갱신율 방어적 성격.
코스트코는 90%의 매우 높은 멤버십 갱신율을 보유하여, 반복 수익과 경기 침체에 대한 회복력을 갖춘 안정적인 방어주임.
비자 결제량 강세.
비자는 증가하는 결제량과 거래 기반 수익의 혜택을 받으며, 인플레이션 환경에서 카드 지출 증가로 강세를 보임.
마스터카드 거래 성장 방어적.
마스터카드는 비자와 마찬가지로 증가하는 결제량과 거래 수수료로 이익을 얻으며, 인플레이션 환경에서 지출이 신용/직불카드로 전환되면서 좋은 성과를 냄.
