Bloomberg Surveillance 4/13/2026
발언자
동영상은 이란과의 평화 협상 실패 이후 미국의 호르무즈 해협 봉쇄와 이것이 유가, 인플레이션 및 금융 시장에 미치는 영향에 대해 논의합니다. 실적 시즌은 Goldman Sachs의 혼합된 결과로 시작되며, 분석가들은 지정학적 긴장에도 불구하고 주식에 대해 강세 의견을 표명합니다. 또한 사모 신용의 위험과 연준 정책 전망에 대해 다룹니다.
- 미국이 호르무즈 해협 봉쇄를 발표, 이란과의 긴장 고조.
- 공급 우려 속에 유가 7% 이상 급등하지만 주식 시장은 회복세.
- Goldman Sachs, 주식 거래 수익은 사상 최대지만 FICC는 부진, 주가 하락.
- BlackRock과 UBS 분석가들은 실적 성장을 이유로 미국 및 신흥 시장 주식에 강세.
- 더 끈적한 인플레이션과 잠재적 수익률 곡선 steepening에 대한 우려 논의.
- 사모 신용이 시장 혼란의 잠재적 원인으로 지목됨.
- 주요 은행들의 다가오는 실적과 경제 데이터에 주목.
- 연준 금리 인하 기대감은 에너지 가격 상승으로 인한 인플레이션 상승으로 사라짐.
아이디어
원유 종이 시장이 실물 시장을 따라 상승할 수 있습니다.
실물 원유 시장은 종이 시장 대비 큰 프리미엄에 거래되고 있으며, 실물 배럴은 $125-$150에 거래되는 반면 종이 시장은 약 $100입니다. 미국의 호르무즈 해협 봉쇄와 지속적인 공급 차질을 감안할 때, 종이 시장이 실물 가격을 따라잡을 수 있으며, 이는 더 높은 유가를 의미합니다.
실적과 긴장 완화로 인해 미국 주식을 상향 조정한다.
미국과 이란 간의 휴전 및 회담은 경제적 인센티브를 통한 긴장 완화를 보여주며, 이는 테일 리스크를 줄입니다. 실적 시즌이 시작됨에 따라 실적 스토리가 핵심이 되며, 미국 주식은 상대적 매력과 실적 탄력성 덕분에 비중 확대로 업그레이드되었습니다.
신흥국 주식, 특히 인도를 상향 조정한다.
신흥국 주식은 달러 약세와 중동 충격으로부터의 상대적 차단으로 인해 매력적이다. 신흥국 중에서도 인도는 디지털 금융 및 지정학적 트렌드와 같은 메가 포스의 교차점에 특히 잘 위치해 있으며, 초과 성과를 거둘 것으로 예상된다.
고착된 인플레이션으로 인해 수익률 곡선이 가팔라질 것이다.
인플레이션이 예상보다 더 고착될 가능성이 있으며, 시장은 금리 인상을 아직 가격에 반영하지 않았다. 장기 금리가 단기 금리보다 더 많이 상승함에 따라 수익률 곡선이 가팔라질 것이며, 이는 더 높은 인플레이션 기대와 강한 수요에 의해 주도된다.
다음
This Bloomberg Markets video, published April 13, 2026, features Harvey (Bloomberg Opinion), John (BlackRock), Steve (Mizuho) discussing USO, SPY, INDA, EEM, TLT. 4 trade ideas extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Harvey (Bloomberg Opinion), John (BlackRock), Steve (Mizuho) · Tickers: USO, SPY, INDA, EEM, TLT