AI’s Shift From Thinking to Taking Action
발언자
Shawn Kim
— 리포터, The Block
숀 김(Shawn Kim)이 생성형 AI에서 에이전틱 AI로의 전환을 설명하며, AI가 수동적 응답에서 능동적인 다단계 워크플로우로 변화합니다. 이러한 변화는 컴퓨팅 병목 현상을 변화시켜 CPU와 메모리를 더 중요하게 만들고, AI 공급망에 투자 기회를 창출합니다. 그는 2030년까지 증분 CPU TAM 600억 달러와 DRAM 비트 출하량의 70%가 이 테마에 연결될 것으로 추정하며, 메모리, 파운드리 및 관련 부품을 선호합니다.
- 에이전틱 AI는 수동적 챗봇에서 능동적인 다단계 워크플로우로 전환됩니다.
- 컴퓨팅 병목이 GPU에서 CPU와 메모리로 이동합니다.
- CPU가 새로운 병목으로 식별되며 상당한 TAM 성장이 예상됩니다.
- 메모리, 특히 DRAM이 가장 높은 콘텐츠 증가 영역으로 꼽힙니다.
- 메모리, 파운드리, 기판, 인터페이스를 포함한 공급망이 혜택을 받습니다.
- 2030년까지 증분 CPU TAM은 600억 달러로 추정됩니다.
- DRAM 비트 출하량의 최대 70%가 에이전틱 AI와 연결됩니다.
- 공급망 영역은 2027년까지 가격 결정력과 용량 제약을 보유합니다.
아이디어
에이전틱 AI가 CPU 및 메모리 공급망을 부양한다.
생성형 AI에서 에이전틱 AI로의 전환은 컴퓨팅 병목 현상을 변화시킨다: CPU가 새로운 병목 현상이 되고 메모리는 콘텐츠 증가율이 가장 높다. 이는 2030년까지 CPU TAM이 600억 달러 증가하고 증분 DRAM 비트 출하량의 최대 70%를 창출한다. 메모리, 파운드리, 기판, CPU 및 메모리 인터페이스, 커패시터, CPU 소켓을 포함한 공급망은 콘텐츠 성장, 가격 결정력, 2027년까지의 용량 제약으로 혜택을 누린다.
다음
This Morgan Stanley video, published May 05, 2026, features Shawn Kim discussing SMH. 1 trade idea extracted by AI with direction and confidence scoring.