Open Interest 5/21/2026
발언자
Joshua Buchalter
— 선임 주식 리서치 애널리스트, TD Cowen
Mandeep Singh
— 수석 애널리스트, 블룸버그 인텔리전스
Joe Kaiser
— 콘텐츠 책임자, Blockworks
Danielle Poli
— The Block 콘텐츠 책임자
Brooke May
— Managing Partner, Evans May Wealth
이 에피소드는 시장을 흥분시키지 못한 엔비디아의 강력한 실적, 다가오는 SpaceX, OpenAI, Anthropic의 대형 IPO, 그리고 이란 긴장으로 인한 유가 상승을 다룹니다. 패널들은 AI 지출의 지속 가능성, 엔비디아와 SpaceX 간의 밸류에이션 갭, AI 데이터 센터 부채의 위험에 대해 토론합니다. 에너지 정책과 월마트 실적에서 나온 소비자 인플레이션 우려도 논의됩니다.
- 엔비디아는 실적을 상회했지만 기대치가 이미 높아 주가가 하락했습니다.
- 엔비디아의 새로운 부문 공개는 하이퍼스케일 집중 우려를 줄입니다.
- SpaceX는 큰 손실에도 불구하고 2조 달러 규모의 IPO를 계획 중이며, 테슬라와 비교되고 있습니다.
- 만딥 싱은 SpaceX 대비 엔비디아의 저렴한 밸류에이션을 강조합니다.
- 다니엘 폴리는 신용 시장에서 AI 부채 집중도가 높아지고 있다고 경고합니다.
- 호르무즈 해역에 대한 이란 협상이 계속되면서 유가가 상승합니다.
- 월마트 주가는 연료비 상승과 마진 압박으로 하락합니다.
- 백악관 에너지 고문은 호르무즈가 열리면 가스 가격이 하락할 것이라고 예측합니다.
아이디어
NVIDIA 성장 지속 가능, 하이퍼스케일 위험 과장됨
NVIDIA의 실적 서프라이즈와 가이던스 상향은 전형적이지만 주가는 움직이지 않음. 핵심은 새로운 부문 공시에서 데이터센터 매출의 절반만 하이퍼스케일러에서 발생한다는 점으로, 집중 리스크가 낮아짐. 하이퍼스케일 부문은 전년 대비 115% 성장했으며, NVIDIA 매출은 하이퍼스케일 자본지출의 약 20%에 불과해 이전에 생각했던 40~50%보다 낮음. 공급망 약정은 1,190억 달러로 증가하여 가시성이 개선됨. 올해 매출 성장률은 가속화되고 있으며 다양한 고객 기반이 지속 가능성을 뒷받침.
다음
This Bloomberg Markets video, published May 21, 2026, features Joshua Buchalter discussing NVDA. 1 trade idea extracted by AI with direction and confidence scoring.
Speakers: Joshua Buchalter · Tickers: NVDA