TF TFCO4.SA Track & Field Co S.A. 로딩 중... : 애널리스트의 강세 및 약세 의견

Track&Field의 ROIC는 25%로 자본비용을 크게 상회하여 지속적인 점포 확장을 뒷받침합니다. 또한 10-20%의 높은 배당수익률을 제공하여 성장과 수익을 동시에 제공합니다. 낮은 레버리지, 높은 배당금, 유능한 경영진의 조합이 매력적입니다.

Track&Field는 자산 경량형 스포츠 의류 프랜차이즈로, 드문 정렬 모델을 가지고 있습니다: 프랜차이저는 원가에 소액의 마크업(15%)만 부과하고 판매에 따른 로열티를 받기 때문에, 프랜차이즈에 원치 않는 재고를 강요하지 않아 다른 브랜드를 망친 '셀인' 함정을 피합니다. GLP-1 체중 감량 약물로 인한 웰니스 호재는 수백만 명의 새로운 사람들을 체육관으로 끌어들여 피트니스 의류에 대한 구조적 수요 증가를 창출할 것입니다. 회사는 또한 이벤트 생태계를 운영하고, 매장 내에서 고마진 보충제와 커피를 판매하며, 평방미터당 놀라운 매출을 올리는 소형 매장 형식을 사용합니다. 부채가 없고 강력한 잉여 현금 흐름을 창출하며, 연간 25-30%의 주당순이익 성장률에 ~8배 선행 주당순이익으로 터무니없이 저렴하게 거래됩니다. 시장은 이 회사를 일반 소매업체로 잘못 취급하며 그 품질과 성장을 무시하고 있습니다.