RI RIOT Riot Platforms Inc. 로딩 중... : 애널리스트의 강세 및 약세 의견

작성자는 광범위한 네오클라우드(neocloud) 랠리를 기념하며 기존의 실행 촉매를 재확인하고 있으나, 현재 포지션이나 향후 투자 의견은 밝히지 않았으므로 모든 티커는 관망(watch) 상태입니다.

작성자는 RIOT이 다른 종목에 비해 비대칭적 상승 여력이 부족하지만 장기적으로는 괜찮으며 동종 업체보다 더 잘 버티고 있다고 언급합니다.

작성자는 이 비트코인 채굴주들이 이제 괜찮은 투자처가 되고 있다고 언급하며, 이전의 부정적인 견해를 철회했습니다.

비트코인이 약 61,311달러의 4개월 저점으로 하락하며 Strategy, Coinbase, MARA, Riot 같은 채굴업체 등 암호화폐 주식을 끌어내렸습니다. 투자자들이 AI 중심 자산으로 순환매하는 가운데 발생했습니다.

상원 은행 위원회의 Clarity Act 표결은 비트코인에 영구적인 비증권 지위를 부여하고, 결제 스테이블코인에 대한 이자를 금지하며, 스테이킹 활동을 보호하고, Coinbase, Riot, Mara 및 Michael Saylor의 MicroStrategy에 규제 호재를 창출할 것으로 예상됩니다.

암호화폐 채굴 및 AI 인프라 주식 포트폴리오의 개인 롱 포지션을 공개하며, CRWV는 뒤처지고 HUT/IREN이 선도하는 것으로 언급.

Traderstewie가 2026년 4월 27일 주간에 대한 다가오는 실적 목록을 Earnings Whispers로부터 공유하지만,

비트코인 채굴 평균 비용은 현재 80,000달러이지만, 가격은 이 수준보다 훨씬 낮게 거래되고 있습니다. 이 가격/비용 역전은 비효율적인 채굴자를 시장에서 퇴출시킵니다. 현금 보유고가 있는 자본력 있는 채굴자는 부실 자산/경쟁자를 인수(통합)하는 반면, 다른 업체는 AI/HPC로 전환합니다. 대규모 유동성 채굴자(통합자)를 롱하십시오. 이들은 정리를 견디고 시장 점유율을 늘릴 것입니다. 가격이 80,000달러 미만으로 장기간 지속되면 건전한 재무 상태도 고갈될 수 있습니다.

행동주의 투자자 Starboard Value는 Riot Platforms가 비트코인 채굴에서 AI 데이터 센터 기업으로 전환하도록 압박하고 있습니다. CEO는 데이터 센터 사업이 암호화폐 사업보다 가치가 더 크다고 인정합니다. 비트코인 채굴 수익성은 급락했습니다(2025년 10월 이후 BTC 가격 하락). AI 하이퍼스케일러는 즉시 전력과 쉘 용량이 필요합니다. RIOT을 '원자재 채굴업체' 멀티플에서 '데이터 센터 인프라' 멀티플로 재평가하면 상당한 상승 여력이 열립니다. 롱. 행동주의 압력이 고마진 AI 컴퓨팅으로의 필요한 전환을 강제합니다. 채굴 시설을 HPC(고성능 컴퓨팅)용으로 개조하는 실행 위험.

'비트코인 사람들은 전력 게임, 특히 밀도 측면을 훨씬 더 잘 이해하고 있었습니다... 5~10년 후 이 시장이 진정으로 성숙해지면 그들이 업계 리더가 될 것입니다.' 시장은 현재 이들 주식을 경기순환적 암호화폐 채굴업체로 할인하고 있습니다. 그러나 AI 훈련은 엄청난 에너지 밀도를 필요로 하는데, 이는 채굴업체가 마스터하고 전통 데이터 센터가 어려움을 겪는 특정 엔지니어링 제약 조건입니다. 채굴업체가 고착성 고마진 AI 컴퓨팅 계약을 위해 용량을 재활용함에 따라, 그들은 '상품 채굴업체'에서 '핵심 AI 인프라'로 재평가되어 레거시 공급업체로부터 시장 점유율을 확보할 것입니다. HPC/AI 전략으로 적극적으로 전환 중인 비트코인 채굴업체 롱. 에너지 사용에 대한 규제 장애물 또는 해싱(SHA-256)에서 일반 컴퓨팅으로의 기술 전환 실패.

"'이 모든 회사들이 이 새로운 형태의 컴퓨터에 뛰어들며 '잠깐만, 우리는 그럴 시간이 없어'라고 말합니다... 다른 모든 사람보다 먼저 도달하기만 하면 더 큰 점유율을 가질 것입니다.' 전통적인 데이터 센터는 관료주의('새로운 규칙 책 쓰기')로 인해 발목이 잡혀 있습니다. 비트코인 채굴자들은 기존 전력 인프라, 위험 감수성, 속도의 독특한 조합을 보유하여 초기 AI 컴퓨팅 시장 점유율을 포착할 수 있습니다. 롱. 채굴자들은 AI를 위한 '빠른' 인프라 플레이입니다. 에너지 사용에 대한 규제 단속 또는 채굴자들이 개조할 수 없는 AI 컴퓨팅 요구사항 변화.

채굴 난이도가 증가하고 보상은 절반으로 줄었습니다. "낮은 자본 비용 기반, 저렴한 전력 접근, 효율적인 채굴 장비"를 갖춘 채굴자만이 2026년을 생존할 수 있습니다. 이는 소규모 비효율적인 채굴자들이 항복하는 통합 단계를 의미합니다. 대규모 상장 미국 채굴 기업(Marathon, Riot, CleanSpark)은 자본 접근성을 통해 부실 자산을 인수하고 해시레이트를 장악할 수 있습니다. 항복하는 경쟁자로부터 시장 점유율을 확보하는 가장 효율적인 대형 채굴 기업 롱. 지속적인 BTC 가격이 생산 비용 아래로 하락; 에너지 규제.

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