GE GENERAL STRATEGY 로딩 중... : 애널리스트의 강세 및 약세 의견

커뮤니티는 일반적인 롱 옵션 포지션이 실적 발표 전후에 내재변동성(IV) 하락과 시간 가치 감소(세타)의 영향을 받아 방향성 예측이 맞아도 이익이 줄어들 수 있다고 강조합니다. 이러한 옵션 고유의 위험으로부터 실적에 대한 방향성 베팅을 분리하기 위해 기초 주식을 직접 매수하거나 공매도할 수 있습니다. 주식 사용은 옵션 가격 모델의 추가 변수 없이 실적 움직임에 대한 높은 확신의 견해를 표현하는 더 깔끔하고 직접적인 방법으로 제시됩니다. 이 접근법은 옵션의 레버리지와 정의된 위험 프로필을 제거합니다. 모든 자본이 주가 움직임에 노출되며, 공매도는 무제한 위험을 수반합니다. 또한 옵션 매수보다 포지션당 더 많은 자본이 필요합니다.