AU AUTO 로딩 중... : 애널리스트의 강세 및 약세 의견

AUTO는 63% 마진, 51% ROIC, 100% FCF 전환율, 영국 자동차 리스팅 시장 점유율 80%를 보유하여 딜러들의 반발에도 불구하고 딜러를 captive 상태로 만듭니다. 주가는 14배 후행 주당순이익에 거래되며 역사적 배수 대비 할인 상태이고, 경영진은 발행 주식의 25%를 적극적으로 자사주 매입하여 깊은 저평가를 시사합니다. 극단적 경쟁 우위와 가시적 수익을 가진 독점적 사업이 낮은 배수에 거래 가능하며, 자사주 매입은 잔여 주주를 위한 가치를 더욱 집중시킵니다. 거시경제 침체가 중고차 거래량을 더욱 억제할 수 있으며, 규제/경쟁 당국의 조사가 발생할 수 있고, 트래픽 점유율이 하락하면 딜러 반란이 결국 힘을 얻을 수 있습니다.