작성자의 5년간 액티브 포트폴리오는 S&P 500 대비 2% 뒤처졌습니다. 이러한 저조한 성과는 장기 패시브 S&P 500 지수 포지션이 더 적은 노력으로 더 나은 수익을 거두었을 것임을 시사합니다. 재량적 종목 선별보다 광범위한 지수 보유를 선호합니다. 과거 5년간 SPY 수익률이 반복되지 않을 수 있으며, 액티브 운용사의 역량, 세금 손실 회수, 팩터 틸트 등이 더 나은 성과를 낼 수 있습니다.
작성자의 5년간 액티브 포트폴리오는 S&P 500 대비 2% 뒤처졌습니다. 이러한 저조한 성과는 장기 패시브 S&P 500 지수 포지션이 더 적은 노력으로 더 나은 수익을 거두었을 것임을 시사합니다. 재량적 종목 선별보다 광범위한 지수 보유를 선호합니다. 과거 5년간 SPY 수익률이 반복되지 않을 수 있으며, 액티브 운용사의 역량, 세금 손실 회수, 팩터 틸트 등이 더 나은 성과를 낼 수 있습니다.