Nik Modi

"Primo Brands. 그들은 미국 중심입니다... 완전히 국내 생산됩니다. 따라서 해외에서 제품이 들어오는 데 문제가 생기면 그들에게 유리할 것 같습니다... Church and Dwight는 우리가 좋아하는 또 다른 종목입니다. 그들은 포트폴리오의 밸류 엔드가 크고... M&A를 위한 많은 건전 재정을 보유하고 있습니다." 중동 긴장과 상승하는 국제 물류 비용으로 인해 글로벌 공급망이 혼란을 겪으면서, 순수 국내 생산 기업은 심각한 마진 압축을 피할 것입니다. 또한, 소비자가 에너지 인플레이션에 의해 압박을 받으면서 밸류 오리엔티드 브랜드로 눈을 돌릴 것이며, 강력한 재무 건전성을 가진 기업이 어려움을 겪는 경쟁사를 인수할 수 있습니다. 방어적인 국내 포지셔닝, 해외 운송 비용으로부터의 격리, 밸류 오리엔티드 제품 라인 덕분에 PRMW와 CHD를 롱합니다. PRMW의 턴어라운드가 지연될 수 있습니다; CHD가 M&A 목표에 대해 과도한 프리미엄을 지불할 수 있습니다; 광범위한 소비 지출 약세가 결국 밸류 계층 브랜드에도 영향을 미칠 수 있습니다.