콜
9
#416
알파 점수 62.1
Christian Keleti
CEO/공동 CIO, AlphaKey
승률
66.7%
수익률
+3.6%
차트 로딩 중...
티커
방향
언급
첫 콜
콜 가격
손익
테제
테마
출처
롱
7월 28일
$14.09
+6.4%
Track&Field는 자산 경량형 스포츠 의류 프랜차이즈로, 드문 정렬 모델을 가지고 있습니다: 프랜차이저는 원가에 소액의 마크업(15%)만 부과하고 판매에 따른 로열티를 받기 때문에, 프랜차이즈에 원치 않는 재고를 강요하지 않아 다른 브랜드를 망친 '셀인' 함정을 피합니다. GLP-1 체중 감량 약물로 인한 웰니스 호재는 수백만 명의 새로운 사람들을 체육관으로 끌어들여 피트니스 의류에 대한 구조적 수요 증가를 창출할 것입니다. 회사는 또한 이벤트 생태계를 운영하고, 매장 내에서 고마진 보충제와 커피를 판매하며, 평방미터당 놀라운 매출을 올리는 소형 매장 형식을 사용합니다. 부채가 없고 강력한 잉여 현금 흐름을 창출하며, 연간 25-30%의 주당순이익 성장률에 ~8배 선행 주당순이익으로 터무니없이 저렴하게 거래됩니다. 시장은 이 회사를 일반 소매업체로 잘못 취급하며 그 품질과 성장을 무시하고 있습니다.
리테일·모빌리티
롱
7월 31일
$27.11
+1.7%
브라질의 대형 펀드들은 소수의 대형주 컨센서스 종목에 집중되어 있어, 많은 중소형 2선주들이 분석이 부족하고 경쟁이 적은 상태로 남아 있습니다. 이는 스마트핏과 알로스에서 볼 수 있듯이 이러한 기업들을 발굴하고 보유할 수 있는 펀더멘털 매니저에게 상당한 알파 기회를 창출합니다.
리츠
롱
7월 31일
$19.51
-0.3%
Track Field와 Priner는 큰 글로벌 시장(TAM)에서 사업을 영위하고, 브라질에 의존하지 않는 성장세를 보이며, 진지한 경영진에 의해 운영되고, 현재 잘못된 밸류에이션으로 저평가되어 있어 전담 장기 자본을 투입할 만한 매력적인 장기 투자처입니다.
건설/인프라
롱
7월 31일
$19.85
+1.0%
브라질의 대형 펀드들은 소수의 대형주 컨센서스 종목에 집중되어 있어, 많은 중소형 2선주들이 분석이 부족하고 경쟁이 적은 상태로 남아 있습니다. 이는 스마트핏과 알로스에서 볼 수 있듯이 이러한 기업들을 발굴하고 보유할 수 있는 펀더멘털 매니저에게 상당한 알파 기회를 창출합니다.
리테일·모빌리티
롱
7월 28일
$26.81
-0.7%
ISA Cteep (ISAE4)은 방어적 전력 전송 유틸리티로, 약 10%의 배당 수익률로 거래되며 저평가되고 주목받지 못하는 상황에서 이익을 보고 있습니다. 회사는 상파울루 주 세무 당국(Cfaz)에 대한 진행 중인 청구가 있어, 성공할 경우 시가총액의 25-30%에 해당하는 일회성 이익을 제공할 수 있습니다. 주식을 보유한 투자자가 거의 없기 때문에 환매로 인한 매도 압력이 없어, 견고한 캐리와 잠재적인 큰 상방 촉매를 가진 안정적인 포지션입니다.
전력 유틸리티
롱
7월 28일
$3.20
+10.6%
브라질 약국 섹터는 세대적 기회에 직면했습니다: 블록버스터 GLP-1 계열 약물(Ozempic, Wegovy, Mounjaro)의 특허가 만료되면서, 수많은 제네릭 버전이 가격을 R$1,600에서 R$400 이하로 낮출 것입니다. 이는 수백만 명의 소비자 시장을 수천만 명으로 폭발적으로 확장시켜, 단기적인 마진 압박을 충분히 상쇄할 것입니다. 그러나 시장은 초기 가격 하락에 근시안적으로 집중하며 주가를 크게 떨어뜨렸습니다: Raia Drogasil은 PER 25배에서 15배로 하락했고, Pague Menos는 큰 타격을 받았으며, Panvel은 PER 8배에 거래됩니다. 이들은 위기 배수로 거래되는 높은 ROIC의 기업들로, 딥 밸류 진입점을 제공합니다.
의료 서비스
롱
7월 28일
$11.61
+7.1%
브라질 약국 섹터는 세대적 기회에 직면했습니다: 블록버스터 GLP-1 계열 약물(Ozempic, Wegovy, Mounjaro)의 특허가 만료되면서, 수많은 제네릭 버전이 가격을 R$1,600에서 R$400 이하로 낮출 것입니다. 이는 수백만 명의 소비자 시장을 수천만 명으로 폭발적으로 확장시켜, 단기적인 마진 압박을 충분히 상쇄할 것입니다. 그러나 시장은 초기 가격 하락에 근시안적으로 집중하며 주가를 크게 떨어뜨렸습니다: Raia Drogasil은 PER 25배에서 15배로 하락했고, Pague Menos는 큰 타격을 받았으며, Panvel은 PER 8배에 거래됩니다. 이들은 위기 배수로 거래되는 높은 ROIC의 기업들로, 딥 밸류 진입점을 제공합니다.
건설/인프라
롱
7월 28일
$18.14
+7.0%
브라질 약국 섹터는 세대적 기회에 직면했습니다: 블록버스터 GLP-1 계열 약물(Ozempic, Wegovy, Mounjaro)의 특허가 만료되면서, 수많은 제네릭 버전이 가격을 R$1,600에서 R$400 이하로 낮출 것입니다. 이는 수백만 명의 소비자 시장을 수천만 명으로 폭발적으로 확장시켜, 단기적인 마진 압박을 충분히 상쇄할 것입니다. 그러나 시장은 초기 가격 하락에 근시안적으로 집중하며 주가를 크게 떨어뜨렸습니다: Raia Drogasil은 PER 25배에서 15배로 하락했고, Pague Menos는 큰 타격을 받았으며, Panvel은 PER 8배에 거래됩니다. 이들은 위기 배수로 거래되는 높은 ROIC의 기업들로, 딥 밸류 진입점을 제공합니다.
의료 서비스
롱
7월 28일
$9.60
-0.7%
SBF(Grupo SBF)는 거래소에서 가장 터무니없이 저평가된 소매업체 중 하나로, 최근 강력한 분기 실적 이후 PER 4배에 거래되며 다음 실적이 매우 견조할 것임을 시사합니다. 시장은 일회성 우려(월드컵 비교 효과, 저가 수입품 과세)에 집착하며 운영 개선을 무시하고 있습니다. 이 밸류에이션에서 동사는 넉넉한 안전마진과 상당한 상승 여력을 제공합니다(계속 좋은 실적을 낸다면).
리테일·모빌리티
표시 9 콜 9개 중 · 언급순 정렬
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Christian Keleti의 거래 아이디어 9개가 Buzzberg에서 추적되고 있습니다 9개 티커에 걸쳐 2026년 7월부터. Buzzberg Alpha 리더보드 #416위. 가장 많이 다룬 종목: TFCO4.SA, PRNR3.SA, PNVL3.SA.
